Lección 6 de 6 7 min Para decidir gratis
Los dos errores caros: hacerlo demasiado y no hacerlo nunca
Hay dos formas de equivocarse con esto, y son opuestas. La mayoría de la gente está claramente en una de las dos.
Última lección, y va de los dos extremos. ¿En cuál de los dos estás tú?
Antes de seguir
No sabes a cuánto estás de tu objetivo y hace ocho meses que no miras. ¿En qué error estás y cuánto te está costando?
¿Por qué los dos son difíciles de ver desde dentro?
El de no hacerlo nunca es cómodo y a veces rentable, y por eso persiste: durante mercados alcistas largos quien no rebalancea gana más, y cada año que pasa refuerza la impresión de que rebalancear es una tontería que solo recomiendan los libros. No hay ninguna señal de alarma hasta que llega el ciclo malo, y entonces la cartera cae como lo que de verdad es. Es un error que se cobra una sola vez, tarde y entero.
El de hacerlo demasiado tiene el problema contrario: se siente como diligencia. Cada ajuste parece cuidar la cartera, y el coste está repartido en comisiones pequeñas que nunca se suman en ningún sitio donde puedas verlas juntas. Quien opera de más suele saber perfectamente que no debería, así que no se corrige leyendo más — se corrige poniendo fricción: una regla escrita, una frecuencia fija y no abrir la cartera entre revisiones.
La regla mínima que evita los dos
-
Reviso cada tres meses
Impide derivar durante años, que es el primer error. En el calendario, no en la memoria.
-
Ajusto solo lo que esté fuera de ±5 puntos
Impide operar por nada, que es el segundo. Si nada se ha salido, cierro y no toco.
-
Uso la aportación siempre que llegue
Elimina el coste, porque la primera herramienta es el dinero nuevo y no la venta.
Escríbela y déjala donde la vayas a ver. La parte comprobable —pesos y bandas— cabe en la herramienta, y ahí se comprueba sola.
Lo que no te van a contar
El error de no hacerlo nunca no se corrige con voluntad, porque no hay un día en que duela. Se corrige con un recordatorio en el calendario, que es aburrido y funciona.
Lo que sí se corrige con información es lo que este curso ha intentado: que rebalancear no es para ganar más. Quien lo entiende deja de esperar un premio que no llega, y por tanto deja de abandonarlo cuando no llega.
Ya está
Con el curso hecho tienes una regla escrita, tu próximo movimiento calculado con aportaciones y un plan para el día que caiga un 30 %.
Y una idea que no vas a leer en muchos sitios: lo mejor que puede hacer una herramienta de rebalanceo es que la uses cuatro veces al año durante veinte años. No todos los días.
Lo que hay que retener
- No hacerlo nunca: la cartera deriva a más riesgo del elegido, y se nota tarde.
- Hacerlo demasiado: comisiones e impuestos ciertos a cambio de nada.
- La regla mínima: revisión trimestral, banda de ±5 pp, y aportaciones primero.
- Rebalancear bien se parece mucho a no hacer casi nada.
Hazlo ahora
Deja escritos tu banda y tu frecuencia de revisión en la herramienta. Es lo único de todo este curso que se comprueba solo: cada vez que abras el panel te dirá si toca actuar, sin que tengas que acordarte de nada.
Guardar mi regla