¿Qué es el precio medio de compra y por qué importa?
Tu precio medio de compra es la media ponderada de todo lo que has pagado por una posición: el coste total invertido (comisiones incluidas) dividido entre las participaciones que tienes. Es la referencia que te dice si una posición está en beneficio o en pérdida, y solo se mueve cuando entra o sale dinero del coste base.
Al ser ponderado, una compra grande lo mueve mucho y una compra pequeña apenas lo mueve. Por eso promediar a la baja con aportaciones pequeñas baja tu precio medio mucho más despacio de lo que la mayoría espera.
¿Por qué una venta NO cambia tu precio medio?
Porque al vender retiras participaciones exactamente a su coste medio: el coste total se reduce en la misma proporción que las participaciones, así que el cociente entre ambos — el precio medio — queda idéntico para lo que conservas.
Es un error muy común pensar que vender las participaciones "caras" baja el precio medio del resto. Lo que cambia una venta es tu plusvalía o minusvalía realizada; el coste de lo que sigue en cartera no se toca. Esta calculadora aplica exactamente esa regla: una venta reduce el coste total de forma proporcional y deja intacto el precio medio de lo que queda.
Por qué CoreBalance resta los dividendos del coste base
CoreBalance sigue una contabilidad conservadora: cada dividendo neto cobrado se resta del coste total de la posición, así que tu precio medio va bajando poco a poco. La idea es que un dividendo es capital que ya has recuperado — tu dinero en riesgo es menor.
Otras herramientas, en cambio, cuentan los dividendos como beneficio aparte: el precio medio no cambia nunca y los dividendos se suman por encima de la rentabilidad. Ambos enfoques son válidos y acaban midiendo el mismo rendimiento total; simplemente lo reflejan en sitios distintos. Eso sí: no mezcles los dos criterios o contarás tus dividendos dos veces.
¿FIFO o coste medio: qué método aplica Hacienda?
En las ventas de acciones y ETFs en España, Hacienda aplica FIFO (first in, first out): las participaciones que compraste primero se consideran las primeras vendidas, con independencia de tu precio medio. La ganancia que tributa en una venta se calcula, por tanto, contra el coste de tus participaciones más antiguas, no contra la media ponderada que ves aquí.
Esta calculadora usa el método de coste medio ponderado porque es la métrica más útil para seguir tu cartera en el día a día. Es puramente informativa: no es asesoramiento fiscal ni sustituye el cálculo FIFO que exige tu declaración. Para Hacienda, apóyate en el informe fiscal de tu bróker o en un asesor profesional.
