Rebalancear aportando, sin vender ni tributar

¿Y si pudieras rebalancear sin vender nada, sin pagar impuestos y sin salir del mercado ni un día?

Rebalanceo por flujo de caja, paso a paso

Calcula cuánto debería valer cada posición

Su peso objetivo aplicado al valor total de la cartera. Es el número contra el que se compara todo lo demás.
Réstale lo que vale de verdad

La diferencia es su déficit. Las posiciones que sobran no entran en el reparto: aquí no se vende nada.
Reparte la aportación entre los déficits, en proporción

Quien más lejos está de su objetivo, más recibe. Eso es exactamente lo que calcula esta app, y por eso solo compra.

Con aportaciones pequeñas y un bróker que cobra por operación, repartir entre cuatro posiciones puede costar un 2 %. Ahí conviene concentrar el mes en una sola e ir rotando.

Por qué casi nadie lo hace así

Porque la aportación mensual va en automático al mismo sitio, con el mismo reparto fijo, desde el día que se configuró. Es cómodo y funciona, pero desaprovecha la palanca: si este mes tu parte de emergentes va por detrás, esa aportación puede corregirlo entera sin que hagas nada más.

¿Compensa el trabajo de cambiarlo cada mes?

Depende de cuánto aportas respecto a lo que ya tienes, y no es una cuestión de opinión. Con una cartera pequeña y una aportación grande, cada mes es una oportunidad de corregirlo casi todo y la palanca es enorme; con una cartera de veinte años y la misma aportación, el mismo esfuerzo mueve décimas. Conviene medirlo una vez en lugar de decidirlo por intuición, porque la intuición aquí falla siempre en la misma dirección y es la cara: casi todo el mundo cree que su aportación pesa bastante más de lo que pesa, sobre todo cuando lleva años aportando y recuerda el esfuerzo de cada mes en vez del tamaño del total.

Lo que ya tienes invertido 40.000 €

Lo que corrige una aportación de 500 €

1,25 puntos

Dirigiendo la aportación entera a una sola posición. Es el techo de lo que esta vía puede arreglar en un mes.

Antes de seguir

Cartera de 100.000 €, aportación de 300 € al mes, desviación de 8 puntos. ¿Basta con aportar?

Por eso el panel de esta app te dice también cuántos meses tardarías en volver a banda solo aportando. Es la comparación honesta contra «arreglarlo hoy vendiendo»: a veces esperar cuatro meses es mejor negocio que pagar el impuesto hoy, y a veces la espera son cuatro años y hay que decidir de verdad.

Lo que no te van a contar

Aportar a lo que ha caído da miedo. Es literalmente comprar lo que va peor, y todos los meses parece mala idea. Automatizar el criterio —no la cantidad, el criterio— es lo que lo hace sostenible.

No siempre es óptimo aportar solo al rezagado. Si una posición está muy por debajo por un motivo estructural y no por oscilación, llenarla a ciegas es doblar la apuesta. Rebalancear supone que tu reparto sigue siendo válido; si ya no lo es, lo que toca es cambiar el reparto, no rebalancear hacia él.

Lo que hay que retener

Comprar lo que falta con dinero nuevo: sin impuestos, sin comisiones de venta, sin salir del mercado.
Es la vía por defecto mientras aportes.
Deja de bastar cuando la cartera es grande respecto a la aportación.
«Cuántos meses tardaría solo aportando» es la comparación que hay que hacer antes de vender.