Lección 1 de 8 7 min Léelo en los números gratis
La base del ahorro: los tramos y cómo se te acumulan
No hay «un 19 % de impuestos». Hay una escala, y lo que pagas por el último euro depende de todo lo que ganaste antes ese año.
Todo este curso cuelga de una sola pregunta: ¿cuánto se lleva Hacienda del euro que acabas de ganar?
Depende de los euros anteriores. Tu cartera no tributa a un tipo, tributa en una escala:
Estas tarifas han cambiado tres veces en una década. En esta app viven en una constante con su año, precisamente para que nadie las lea como eternas.
Ley 35/2006 del IRPF, escala del ahorro · Ejercicio 2026
Antes de seguir
Vendes con una ganancia de 8.000 €. ¿Cuánto pagas?
Los dos primeros tramos son el 19 % hasta 6.000 € y el 21 % a partir de ahí.
¿Por qué tu cartera no tributa como tu nómina?
En el IRPF tus ingresos van a dos sitios. La base general lleva tu nómina, los alquileres y las actividades económicas, con una escala alta y muy progresiva. La base del ahorro lleva intereses, dividendos y ganancias patrimoniales — lo que ganas al vender una inversión.
Tu cartera vive en la segunda, y eso son dos buenas noticias en una: los tipos son más bajos y no se mezclan con tu sueldo. Que ganes 10.000 € vendiendo un fondo no te sube el tipo de tu nómina, ni al revés. Son dos cuentas separadas que se pagan en la misma declaración.
Lo que casi nadie tiene en cuenta: se acumula
La escala se aplica al total del año, no a cada operación. Si en marzo realizas 5.000 € de ganancia y en noviembre otros 5.000, la segunda venta no empieza otra vez por el 19 %: entra donde lo dejó la primera. Muévelo y verás el escalón:
Lo que pagas por ella
1.560 €
Calculado con la misma función que usa el panel fiscal de la app, sobre la escala vigente. Divide el resultado entre la ganancia y tendrás tu tipo efectivo.
De ahí sale la palanca que se usa de verdad: partir una venta grande entre dos ejercicios puede dejar cada mitad en un tramo más bajo. No siempre compensa —depende de qué esperes ganar el año que viene— pero es gratis y es tuya.
Lo que no te van a contar
Los dividendos comparten base con las ganancias. Suman a la misma escala, así que un año con muchos dividendos deja tus ventas en un tramo más alto. Es una de las razones de la lección 6.
Y los intereses de depósitos y letras también. Si tienes la parte conservadora en letras del Tesoro, ese rendimiento ya está empujando tu escala hacia arriba antes de que vendas nada.
Lo que no está aquí es el patrimonio en sí. Pagar por tener no es lo mismo que pagar por vender: son impuestos distintos, con normativa autonómica. Este curso va del segundo.
Lo que hay que retener
- Tu cartera tributa en la base del ahorro, separada de tu nómina.
- La escala es progresiva por tramos: entrar en uno no reprecia lo anterior.
- Se acumula por año, no por operación. Partir una venta entre ejercicios es una palanca real.
- Dividendos e intereses ocupan sitio en esa misma escala.
Hazlo ahora
La calculadora aplica esta escala año a año sobre un caso concreto. Cambia el capital y verás cómo el tipo efectivo se mueve sin que tú toques ningún porcentaje.
Ver la escala en funcionamiento